Admiral Markets Group consists of the following firms:

Admiral Markets UK Ltd

Regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
  • Leverage up to:
    1:30 for retail clients,
    1:500 for professional clients
  • FSCS protection
  • Negative balance protection
CONTINUE
Избиране на един от тези регулатори, ще доведе до съответстваща информация в целия уебсайт. Ако искате да бъде визиуализирана информация за различен регулатор, моля изберете го.
Избиране на един от тези регулатори, ще доведе до съответстваща информация в целия уебсайт. Ако искате да бъде визиуализирана информация за различен регулатор, моля изберете го.

Какво е влиянието на лихвите върху фондовите и валутните пазари?

стратегии за валутна търговия

Какво е фундаменталния анализ и всичко най-важно за него

Фундаменталният анализ, при Forex и CFD-търговията, най-общо може да се определи като вземане на решения на база на данните за съответната икономика и нейното въздействие върху валутния курс и нивата на цените на индексите и акциите. Прилагането му, обикновено изисква задълбочено познаване на начина на функциониране на една икономика, както и задълбочени икономически и финансови знания, от страна на инвеститорите.

Към фундаменталния анализ, се причислява и анализа на политическите и геополитически събития и въздействието им върху финансовите пазари. А за значимостта на последните фактори, можем да съдим с пълна сила от случващото се през последните месеци на финансовите пазари. Темите за търговски войни между САЩ и Китай, или за ударите на съюзниците в Сирия, почти изцяло доминират при движението на пазарите.

Сега ще разгледаме, някои от най-популярните стратегии за търговия на валутните и CFD-пазарите, базирани на фундаментален анализ.

Фундаментален анализ, на база очакванията за лихвите

Краткосрочни лихви и лихвена политика, са едни от нещата, които непрестанно ще чувате в почти всяка една новина, или анализ. Това са, може би един от водещите фундаментални фактори, които предопределят търговията и посоката на една валута и валутна двойка.

Действията на централните банки, по направление на лихвите и другите монетарни политики, са един от най-значимите фактори на валутния пазар. Ето защо, важно е да сте запознати с тези политики, провеждани от банката в страната, чиято валута сте избрали да търгувате.

Логиката е следната, колкото по-ниски са краткосрочните лихви, толкова по-малко склонни са търговските банки, да държат депозити при централната банка. Това означава – повече пари в обръщение. Парите са стока, така че и тук действат законите на търсенето и предлагането. Колкото по-голямо е предлагането на една стока, толкова по-ниска е цената му.

И един пример. Следствие на дългосрочната икономическа рецесия в Япония, в среда на липса на инфлация, японската банка, предприе серия от понижение на лихвите и повишение на паричното предлагане през последните пет години. Това отведе краткосрочните лихви, при отрицателни нива.

Или казано по друг начин, ако търговските банки държат средства при централната банка, те на практика плащат цена, за това „удоволствие". Целта бе да се накарат банките да вкарат депозираните при тях средства в реалната икономика и по този начин да се стимулира ръста на икономиката и съответно на дефлацията, която души японската икономика последните десетилетия.

Какъв е ефекта от провежданата политика на японската централна банка – съществено поевтиняване на валутата й спрямо останалите основни валути и особено спрямо долара. От дъното на щатския пазар, когато йената постигна и своя връх спрямо долара, до момента, японската йена е поевтиняла с близо 50%!

Отрицателните лихви - новия социално-икономически експеримент на хилядолетието!

Ако търгувате на финансовите пазари, най-вероятно постоянно чувате за един икономически феномен - отрицателните лихви. Защо феномен, защото това не се бе случвало в исторически план и е чиста проба експеримент.

Какво означават отрицателни лихви, поддържани от централна банка? Централните банки нa пpaĸтиĸa, тaĸcyвaт тъpгoвcĸитe бaнĸи, зaтoвa, чe cи дъpжaт cpeдcтвaтa пpи тяx нa ĸpaтĸocpoчни дeпoзити. Зaщo гo пpaвят? Зa дa нaĸapaт бaнĸитe дa нe дъpжaт cpeдcтвaтa cи пpи тяx, a дa ги paздaвaт пoд фopмaтa нa ĸpeдити и пo тoзи нaчин дa ce cтимyлиpa pъcтa нa иĸoнoмиĸaтa нa cъoтвeтнaтa cтpaнa.

Тaзи пoлитиĸa имa мнoгo cтpaнични eфeĸти и гoлям бpoй ĸpитици, ĸoитo нe ca дoвoлни oт eфeĸтивнocттa и peзyлтaтитe ĸaтo цялo.

Зaщoтo цeнтpaлнитe бaнĸи и тexнитe пoлитиĸи, oĸaзвaт cъщecтвeнo въздeйcтвиe нa финaнcoвитe пaзapи, пpи тoвa в мнoгo пo-гoлямa cтeпeн, oтĸoлĸoтo нa peaлнaтa иĸoнoмиĸa. He вяpвaтe? Bижтe дo ĸaĸвo дoвeдe пoлитиĸaтa нa Фeд нa peĸopднo ниcĸи лиxви и пpoгpaмитe зa oбpaтнo изĸyпyвaнe нa peзepвa нa aĸтиви... нoви peĸopди зa щaтcĸитe фoндoвитe пaзapи. A pъcтът нa щaтcĸaтa иĸoнoмиĸa, вce oщe e няĸъдe мeждy "yмepeн и нe ocoбeнo зaдoвoлитeлeн".

Bce пo-чecтo oбaчe, иĸoнoмиcти, aнaлизaтopи и пoлитици, зaпoчвaт дa пocтaвят нa cъмнeниe eфeĸтивнocттa нa пoлитиĸитe нa вoдeщитe финaнcoви инcтитyции пo cвeтa.

A eднa oт пpичинитe e, чe мoнeтapнитe им пoлитиĸи, вĸлючитeлнo и oтpицaтeлнитe лиxви в няĸoи peгиoни (ĸaтo eвpoзoнaтa и Швeйцapия), нe дoвeдoxa дo цeлeнитe иĸoнoмичecĸи eфeĸти. A имeннo - ycĸopeн pъcт и инфлaция. Toвa дo ĸoeтo дoвeдoxa oбaчe, ca peĸopдни бaлaнcи нa цeнтpaлнитe бaнĸи и нoви peĸopди зa бopcoвитe индeĸcи...

Caми пo ceбe cи, дeйcтвиятa нa цeнтpaлнитe бaнĸи, пo нaпpaвлeниe нa cтимyлитe, дoвeдoxa дo yвeличaвaнe нa cиcтeмния pиcĸ, зa цялaтa финaнcoвa cиcтeмa.

Oĸoлo 69% oт eвpoпeйцитe дъpжaт cвoитe cпecтявaния в бaнĸoви cмeтĸи, cпopeд дoĸлaд нa Еurореаn Соnѕumеr Рауmеnt Rероrt. Изcлeдвaнeтo e нaпpaвeнo пpeз ceптeмвpи нa минaлaтa гoдинa, cpeд 21 000 дyши в 21 eвpoпeйcĸи cтpaни.

Πpoyчвaнeтo coчи oщe, чe eдвa 26% oт eвpoпeйцитe пpeдпoчитaт дa дъpжaт cвoбoднитe cи cpeдcтвa в ĸeш, a 16% ги дъpжaт в aĸции. Caмo 14% пъĸ ce oбpъщaт ĸъм ycлyгитe нa инвecтициoнни фoндoвe. Eдвa 8% oт eвpoпeйцитe инвecтиpaт cвoбoднитe cи cpeдcтвa в имoти, a дpyги 8% в oблигaции.

Hямa ĸaĸ дa нe cпoмeнeм и мнeниeтo нa eдин eĸcпepт oтнocнo eфeĸтивнocттa нa пoлитиĸaтa нa цeнтpaлнитe бaнĸи.

"Цeнтpaлнитe бaнĸи cъздaдoxa "бaлoн" нa фoндoвитe пaзapи, ĸoйтo щe ce cпyĸa пo мнoгo, мнoгo лoш нaчин, вeднъж ĸoгaтo Фeд зaпoчнe дa пoвишaвa лиxвитe". Toвa пpeдyпpeди eĸcпepтът пo "чepни лeбeди" - Mapĸ Шпицнaгeл, в интepвю пpeд финaнcoвoтo издaниe СNВС пpeз минaлaтa гoдинa. Е, Фед вече повишава нивото на лихвите от определено време насам.

ежедневни търговски идеи от професионални трейдъри

Вижте как търгуват професионалните трейдъри и почерпете идеи от тях, в нашите ежедневни безплатни уебинари (само на английски).

Ето колко важно е да съблюдавате дългосрочната политика на една централна банка.

Обикновено има три периода на пазарна реакция, преди потенциално понижение/повишение на лихвите от една централна банка

Преди реалното повишение

Преди действието, е налице период на пазарни очаквания. Това е времето в който пазарът започва да приема съответното действие от страна на централната банка. През него, обикновено валутата на страната, където лихвите се очаква да се понижат/повишат, реагира в съответната посока – поевтиняване/поскъпване.

Непосредствено след решението

В първите няколко часа след решението. Тук реакциите могат да са коренно различни. Всичко зависи от това, до каква степен е заложено решението, в нивата на валутните двойки и до голяма степен какви са насоките на централната банка по отношение на бъдещите действия за лихвите. Изненади по отношение както на агресивността на промяна на лихвите, така и по отношение на изказванията за бъдещите действия, често могат да водят след себе си сериозни пазарни движения.

В седмиците, месеците след решението

Обикновено след първоначалните бурни реакции, пазарът си определя някаква посока, в която продължава да се движи след решението за лихвите. Върху тази посока, въздействат, всеки нови по-значими макроикономически данни, които съответно подкрепят, или не, очакванията на централната банка и пазара, по отношение на бъдещата политика, свързана с лихвите.

Кери Трейд Стратегия за търговия на валутните пазари

Докато си говорим за лихви, няма как да не посочим и друга широко популярна стратегия за търговия на валутните пазари, свързана с нивата на лихвите. И тя се казва „кери трейд" валутна стратегия.

Тази стратегия е много по-различна от всичко налично на валутните пазари. За разлика от търговия на базата „купувай евтино, продавай скъпо", характерна за повечето налични стратегии на валутния пазар, „кери трейд" стратегията залага на нещо напълно различно.

Тя се обосновава на лихвения диференциал, или разликата между лихвите в страната, чиято валута се купува и тези в страната на валутата, която се продава. Търси се тази разлика да е възможно най-голяма в положителна посока.

Инвеститорите при тази валутна стратегия са пасивни и държат валутната двойка продължителен период от време, облагодетелствайки се от начислявания им положителни суапове.

Валутната стратегия, носи доход за инвеститорите, най-вече в моменти на спокойни пазари, без съществено движение в нивата на валутните двойки. А освен времето, най-големият приятел на инвеститорите е ливъриджът.

Най-просто тази валутната стратегия се състои в следното. Да кажем разликата в лихвите между две валути е 1%. Ако сте купили валутата с по-високата лихва, продавайки, тази с по-ниска такава, при ливъридж от 50 пъти, то в идеалния случай, когато целия лихвен спред се прехвърли изцяло към вас, липсва движение в дойката и промяна на лихвите в страните и на двете валути, след една година ще сте изкарали 50% от това, че сте държали валутата с по-висок лихвен процент.

Голяма част от разработващите ефективна стратегия за Форекс търговия (валутна търговия), могат да разчитат, на вече съществуващи и доказали ефективността си с времето, търговски стратегии. При всички положения обаче, тяхното тестване е задължително. Можете да направите това, с възможно най-добрия софтуер за бектестване на стратегии.

изтеглете безплатно MT4 и MT5 Supreme Edition

Когато се избират валутните двойки, към които да се приложи стратегията, освен текущото ниво на разликата в лихвите, трябва да се вземе в предвид и очакваната посока в изменение на лихвите. Дали тя е в посока на трейдърите, или не.

Най-добре при прилагане на стратегията е, когато лихвите на валутата която купуваме, се очаква да продължи да се повишава, за сметка на краткосрочните лихви в страната на валутата, която продаваме.

И макар при тази стратегия, да регистрираме доходността си от разликите в лихвите, това не означава, че изменението на курса на двойката не е от значение. Например, ако изберем да купим една валутна двойка само заради по-високите лихви, ако тази валута поевтинее, спрямо котираната валута, то тази загуба ще яде от потенциалната ни печалба.

Не рядко, ако спадът е по-голям от потенциалния доход от разликата в лихвите, инвеститорите излизат на загуба.

Разбира се, обратното също е в сила. Печалбата от разликата между лихвите на двете валути, може да се повиши, ако валутата която сме купили поскъпне спрямо котираната валута.

Ето защо, стратегията „кери трейд" се предпочита от инвеститорите, предимно при пазари, които се движат в рейндж. Тя е предпочитана в моменти, когато очакваме валутния курс на една двойка да се запази без промяна за продължителен период от време, или пък са налице фактори, които ни навеждат на мисълта, че валутата с по-висока лихва ще поскъпва.

Кои са валутните двойки, предпочитани за Кери Трейд?

Първо, разбира се ще разгледаме какво е волатилност.

Какво е волатилност?

Когато говорим за волатилност, имаме предвид какво е ценовото изменение в курса на една валутна двойка за определен период от време.

На кратко, колкото по-волатилна е една валутна двойка, толкова по-голямо изменение в нивата на котировките й могат да се очакват за дадения период от време, в сравнение с по-слабо волатилна двойка.

Сега, когато уточняваме това, имаме в предвид ценово изменение, което може да е едно от следните две него:

  1. Пропорционално
  2. Абсолютно.

И двете измерения на волатилността на валутната търговия, намират своето практично приложение.

А именно:

  1. Пропорционалното измерване е по-полезно от сравнителна гледна точка, но
  2. Когато гледаме конкретно към валути, може да е полезно да се говори за волатилността в абсолютни стойности.

В крайна сметка, трейдърите могат просто да искат да знаят, каква е типичната промяна в пипсовете на определена валутна двойка, за определен период от време и да изберат най-волатилните валутни двойки.

И за целите на нашите сравнения на волатилността, ще използваме именно този подход.

Просто ще гледаме към това колко пипса правя всяка валута, в своето движение, за определен период. И това ще е предпочитания измерител на волатилността й. Тоест най-волатилните валутни двойки, ще определеми като тези с най-голямо изменение в пипсове, за определен период от време

Индикаторът ATR измерва кои са най-волатилните валутни двойки

Има много начини за измерване на волатилността, но един от най-широко разпространените е с индикатора Average True Range (ATR).

индикаторът за волатилност ATR

Източник: GBP/JPY H4 графика с ecs.ATR индикатор, Септ.-Ноемв. 2017

Индикаторът ATR е индикатор за волатилност, разработен от Дж. Уелс Уайлдър. Основната функция на този индикатор е да измерва разстоянието между предходните върхове и дъна, за определен период от време. Индикаторът ATR показва броят на пипсовете между най-високите и най-ниските стойности на един инструмент. Обикновено, той се представя в проценти, но може да бъде визуализиран и като абсолютна стойност…, както го използвам аз по време на уебинарите и анализите. Стойността на ATR е критична за трейдър, който търси волатилност.

В основата си, индикаторът AverageTrue range измерва следните неща:

  1. 1.Най-високата стойност минус най-ниската за текущия период
  2. 2.Най-високата стойност на текущия период, минус най-ниската за миналия период
  3. 3.Най-ниската стойност за текущия период минус нивото на затваряне от предходния период.

Имайте в предвид, че стойността на ATR е винаги положителна.

Трейдърите игнорират знака минус, ако става въпрос за отрицателни стойности.

Защо се прави това?

Защото интерес представлява само волатилността и магнитута на изменение на една валутна двойка, а не посоката.

ATR е експоненциална пълзяща средна величина на ценовия рейндж, в която се движи една валутна двойка. Формулата за изчисляване на индикатора е следната:

ATR = Предишен ATR (n-1) + Истинския рейндж на текущия период

Ако това Ви изглежда стряскащо, или плашещо, добрата новина е, че:

...ATR е стандартно заложен индикатор в платформата MetaTrader 4.

Търсите най-волатилните валутни двойки - значит търсите валутни двойки с висок ATR

Когато търгувате валутни двойки с голям ATR, е критично да не ползвате прекомерно голям ливъридж. Стоповете Ви за ограничаване на загубите ще бъдат по-високи от традиционно ползваните при други валутни двойки, като EUR/USD, или AUD/USD. Разбира се и като отплата на това, очакваните от Вас печалба, би следвало да са далеч по-високи. Двойките с нисък ATR, обикновено правят печалби в диапазона между 50 и 70 пипса, докато тези с висок ATR – традиционно над 100 пипса. Научете повече за това как да поставяте стопове за ограничаване на загубите...

Двойки с нисък ATR (14) (50-70 пипса за последните 14 дни)*

  • EUR/USD: 70
  • AUD/JPY: 60
  • USD/CHF: 61
  • NZD/USD: 53
  • AUD/NZD: 64

Двойки с висок ATR (14) (100 +пипса за последните 14 дни)*

  • GBP/JPY: 111
  • GBP/NZD: 162
  • EUR/NZD: 142
  • GBP/CAD: 115
  • GBP/AUD: 131

Eто как изглеждат графиката на две от валутните двойки с висок ATR и с нисък ATR. Става въпрос за GBP/NZD и EUR/CHF:

волатилни валутни двойки

А сега и графиката на EUR/CHF, която се смята за една от най-слабо волатилните валутни двойки на форекс пазара:

волатилни валутни двойки

Както може да се види от двете графики:

  1. EUR/CHF не прави изменение повече от 21 пипса
  2. GBP/NZD не прави изменение по-малко от 54 пипса

Тоест, както виждаме GBP/NZD е много по-волатилна валутна двойка от EUR/CHF.

Разбира се, Forex пазарът не е единствения на който можете да търгувате. Можете да търгувате и със CFD-та на индекси , където изчисленията са малко по-различни. Преди да започнете да търгувате с високо волатилни валутни двойки, или индекси, пробвайте с безплатна демо сметка, която Ви гарантира, че няма да загубите реални средства.

Индекси с висок показател ATR:

търгувайте с DAX при най-конкурентни условия

В момента всички основни индекси се движат нагоре, така че те са по-волатилни по отношение на регистрираните движения. Колкото по-висока е стойността на един индекс (приемайки една и съща дневна процентна промяна), толкова по-голяма е стойността на промяната в пипсове, ако сте от правилната страна на пазара.

Как да търгувате със CFD-та на DAX?

Също така, трябва да имате в предвид, че индекси с по-малък брой компоненти, традиционно са по-волатилни. В момента, наблюдавам следните индекси:

HSI50 (Hang Seng Индекс)

JPY225 (Nikkei)

DAX30 (Немският DAX)

DJI30 Dow Jones Industrial Average

FTSE100 (Британският основен индекс, съставен от 100 компании)

Не забравяйте и за суровините! WTI (West Texas Intermediate, или Crude Oil) и Златото, са винаги популярни сред инвеститорите и често са доста волатилни на дневна и седмична база.

Не забравяйте, че Admiral Markets Ви дава достъп до голям набор от възможности и продукти, с които можете да търгувате – проверете списъка и си набележете любими инструменти!

Търговия на новини

Много инвеститори базират своите търговски стратегии и търговия, на база на непрестанно излизащия поток от новини. Традиционно важните икономически новини, оказват съществено въздействие на валутата на съответната страна и водят след себе си голяма волатилност. Това което е важното обаче е, не просто какви ще са новините, а какви ще са пазарните реакции към тях.

Предвид на факта, че валутния пазар е отворен 24 часа на ден, новините излизат по всяко време на деня. А често важни икономически данни, засягат не само валутата на съответната страна, но и останалите валути.

Например новините от Китай, оказват съществено въздействие върху движението на австралийския долар и новозеландския долар, които са основни търговски партньори на Китай. Същото важи и за еврото и паунда и долара.

Едно от най-важните правила, които новите инвеститори, трябва да съблюдават, докато търгуват на валутните пазари е, винаги да са наясно с това какви ключови икономически данни, ще бъдат изнесени от календара и кога, както и по какъв начин, тези новини могат да засегнат търгуваната от тях валутна двойка.

Сред най-движещите валутните пазари новини, са тези свързани с решенията на централните банки и изказванията от водещи централни банкери, данните за инфлацията, ръста на БВП, заетостта и безработицата, активността в сектора на промишлеността и услугите, и др.

Търговия на база на пазарни очаквания

Както вече казахме, на пазара важни са не новините, а пазарните реакции към тях. Последните се предопределят, не просто от официалните очаквания на анализаторите, а от неофициалните такива.

Именно тези неофициални очаквания, правят търговията на валутните пазари толкова трудна на момента. Понякога добри на пръв поглед икономически резултати за една икономика, предизвикват разпродажби за съответната валута и обратното – лоши резултати, водят до поскъпване. Тези противоположни на пръв поглед реакции, до голяма степен са предопределили правилото „купувай на слухове, продавай на новини", или ситуацията, при която е добре да изпреварвате пазарните очаквания и да закривате позициите си, когато новината вече стане реалност, а купената от вас валута, се е придвижила вече в очакваната на вас посока.

Друго правило гласи – когато всички очакват нещо да се случи, то обикновено не се случва. Или перифразирано от Уорън Бъфет то звучи така – „Бъди алчен, когато другите ги е страх и се страхувай, когато другите са алчни".

Още по темата:

Прости за употреба форекс стратегии за търговия

Как да намерите форекс стратегия, която наистина работи

Стратегия за форекс скалпиране на 1-минутна графика

С какъв капитал да започнете форекс търговията?

Форекс стратегии за начинаещи и напреднали

Предупреждение за риск

ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средствав резултат на ливъридж. 83% от сметките на инвеститорите надребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.