Форекс за начинаещи

Форекс за начинаещи

Кратко ръководство за Форекс за начинаещи

От Форекс за начинаещи, Част I Вие ще разберете какво представлява валутният пазар. Неговият размер, обхват и структура, основните механизми на търговия с валути, както и основните термини. С други думи, част I ще Ви отговори на въпроса "какво?" и "защо?".

Част II обяснява видовете анализ на пазара и стилове за търговия, които могат да бъдат тествани на тренировъчна сметка, отговаряйки на въпроса "как?"

Защо

Винаги помага да знаем защо се занимаваме с нещата, които правим. Това ни позволява за избираме приоритетите си. Това е една допълнителна мотивация. Така животът ни е под наш контрол. Като въведение към тази статия, нека да започнем с отговор на въпроса "Защо да разберете изобщо как да търгувате?"

Цитат на Федералният резерв на Бостън:

"Когато Вие или аз пишем чек, трябва да имаме достатъчно средства в нашите сметки за покриване на стойността му, но когато Федералният резерв пише чек, няма банков депозит, на базата на който е съставен. Когато Федералният резерв пише чек, това създава пари."

По-конкретно, той създава дълга.

За разлика от Федералния резерв, Европейската централна банка и повечето други национални банки може да разрастват родните си икономики по много по-скромен начин. Въпреки това, тъй като икономиките са свързани заедно като мрежи, а не прости схеми, дългът пътува през формалните граници и през поколенията и само се натрупва. За много хора, единственият начин да го изплатят е чрез създаване на още дълг, което води глобалната икономика все по-близо и по-близо до следващия неизбежен срив. Това плавно ни води към следващата точка.

Защо изобщо да започнете да търгувате на финансовите пазари? Защото всичко останало е икономическо самоубийство. Много бавно, но много категорично. Всяка финансова институция в света знае това, затова обучава професионални финансови трейдъри и да ги наема. Помислете за това.

Когато внасяте трудно спечелените си пари в банка, Вие всъщност не ги оставяте там просто на съхранение. Това не е Дивият Запад. Вие всъщност оставяте парите си и банката може да прави каквото си иска с тях. Това, което те обикновено правят е или да спекулират на финансовите пазари или, в зависимост от страната, да кредитират до 90% от тях, дори повече, благодарение на чудото на банковия механизъм. Когато парите са отново депозирани и повторно заети, валутата може да расте и това става подобно на ефекта на сапунения мехур.

Това не е нито добро, нито лошо. Такива са съвременните функции на световната икономика и е така вече от доста време.

Интернет ерата направи финансовите пазари широко достъпни и това е по-скоро хубаво, отколкото лошо, защото сега можете да бъдете "собствената си банка". Само че вече трябва да се справяте по-добре, защото следващия път, когато балонът се спука, националната Ви банка няма да изкупи Вашия дълг, а само своя.

Това отговаря на въпроса "защо?".

Силно волатилни пазари като Форекс привличат инвеститори без опит и начинаещи трейдъри във финансовата търговия само с основни познания в областта. Като правило, форекс начинаещите имат няколко общи неща. Те са готови да подобрят икономическото си положение. Те очакват да печелят понякога много от инвестиции, понякога малко. Те се надяват, без да имат план, да постигнат това в един много кратък период от време. На последно място, те подхождат към Форекса изкушени от обещанията си, но най-вече с недоверие, което им помага да обосноват отказа си при първия неуспех.

Това ръководство Форекс за начинеащи е написано специално за начинаещи във валутната търговия чрез подхода, споменат по-горе. То е създадено, за да предостави обща осведоменост по отношение на търговията и по-специално валутната търговия. Осигуряват се насоки за по-нататъшни изследвания по пътя от начинаещ към специалист на финансовите пазари. Основното е, че това ръководство е създадено, за да се охладят апетитите. Ще видите, че търговията работи най-добре, когато се състои от анализ и търпение и работи най-лошо, когато е прибързана.

Указанието по този начин ще промени мисленето на амбициозните търговци и ще им попречи да останат с празни ръце и разочаровани, преди те дори да са докоснали повърхността на това, което наистина е финансовата търговия.

Какво?

Валутният пазар Форекс или просто FX пазара - е най-търгуваният финансов пазар в света. Това е финансов център, чрез който се движат икономиките в света, инвестициите и спекулативните потоци.

Въпреки това, за разлика от повечето други финансови пазари, Форекс е пазар на търговеца. Той е отворен денонощно от понеделник сутрин до петък вечер, което позволява на трейдърите да реагират на събития от световен мащаб в реално време, тъй като те са се отразили на пазара. Той е пазарът, където сделки от милиони долари отнемат части от секундата, за да се изпълнят, променяйки баланса на търсенето и предлагането само леко. Средните обеми на търговия дневно надвишават 2 трилиона долара. Това е най-малко 10 пъти повече от търгувания обем на фондовите пазари по целия свят взети заедно. Над 90% от този обем идва от спекулативната търговия, която поставя ликвидността на валутния пазар далеч над всеки друг пазар.

Ликвидността е нещо добро за трейдъра. Колкото по-висока ликвидност, по-дълбок пазар, толкова по-лесно е за всеки търговец, когато иска да купи да намери трейдъри, които искат да продават.

Пазар, отворен денонощно

Forex е децентрализиран пазар. Той не е обвързан с някакво фактическо местоположение, което е отворено от 9 до 5. Вместо това, съществува като електронна мрежа за търговия на разположение 24 часа на ден, почти 6 дни в седмицата. Валутната търговия всеки ден се състои от три припокриващи се борсови сесии, които траят около осем часа всяка: азиатската - от 00:00 до 08:00 GMT, лондонската или европейската - от 08.00 до 16.00 GMT и тази на Северна Америка - от 16.00 до 24.00 GMT.

По този начин валутният пазар се търгува по целия свят, денонощно от понеделник рано сутрин до късно в петък вечер.

Търговските сесии се различават в общите обеми на търговия, както и относителните обеми на търговия на инструмент. Например, лондонската/европейската сесия заема около 50% от общия дневен обем валутна търговия, следвана от сесията на Северна Америка и азиатската борсова сесия, които споделят останалия обем повече или по-малко еднакво.

Най-активно търгуваните валути на сесия обикновено са тези, които произхождат от региона. Така по време на сесията на Азиатско-тихоокеанския регион най-търгуваните двойки са USD/JPY (18% общия дневен обем през 2013 г.), USD/AUD (7%) и EUR/JPY (3%). Това се дължи и на пазарните новини, пускани в тези часове от местни финансови институции.

Пазарният връх на ликвидност по време на лондонската/европейската сесия са европейските валути, които се търгуват спрямо щатския долар: EUR/USD (27%), USD/GBP (9%), USD/CHF (3%).

Северноамериканската търговска сесия се припокрива с европейската и азиатско-тихоокеанската и добавя USD/CAD (3%) в менюто за търговия от всички двойки, изброени по-горе, които включват щатския долар. Между другото, нали не сте забравили историята от въведението? Е, щатският долар е най-търгуваната световна валута, участваща в 87% от всички валутни сделки.

Какво още може да се търгува на финансовите пазари?

Валутният пазар, както може би вече знаете, не е единственият финансов пазар в света. Някои други примери биха били пазарите на метали (т.е. злато, сребро, платина), на енергийни фючърси (суров нефт, природен газ), акции и индекси.

Пазарите се различават в почти всяка функция, която можем да си представим, но основният принцип на търсенето и предлагането на цената остава същият.

Въпреки разнообразието от финансови инструменти на разположение за валутните търговци, това ръководство ще се концентрира върху валутите.

От край време спекулации съществуват по отношение на взаимовръзката на пазарите. За да сте сигурни, човек винаги може да намери някои прилики дори ако, парадоксално, няма такива. Пазарите не съществуват във вакуум и от време на време, движенията им съвпадат. Въпреки това, корелацията не винаги е равна на причинно-следствената връзка.

Механизъм за обучение на начинаещи

На валутният пазар финансовите инструменти са представени под формата на валутни двойки, тъй като всяка валута се оценява една срещу друга. Всяка сделка включва както купуването, така и продаването.

Така например, покупката (или дългата позиция) на двойката EUR/USD ще включва закупуване на евро за щатски долари при отварянето на поръчката. Тогава очакваме еврото да се повиши спрямо долара и го продаваме обратно, при което получаваме повече долари, отколкото е имало преди сделката да се състои. Това представлява една пълна търговска сделка.

Поръчка за продажба (или още къса позиция) на двойката EUR/USD ще изисква обратна последователност, тъй като търговецът очаква еврото - базовата валута, да се обезцени спрямо долара - котируемата валута.

Трябва да отбележим три неща тук. Първо, този механизъм се прилага за всички валутни двойки. Второ, търговците могат да продават валути, които те всъщност не притежават. На трето място, закупуването, както и продажбата се извършват във всяка сделка - това са двете страни на една монета, която представлява обмяната на валута.

Всеки две валути могат да се комбинират, за да направят Forex двойка, но не за всички има голям смисъл за истинската търговия. Това, което привлича валутните търговци е ликвидността и волатилността. Според тях, всички валутни двойки се разделят на три групи: основни валутни двойки, кръстосани двойки и екзотични двойки (всички останали).

Основните, както и другите, които включват щатския долар от една страна са EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD и NZD/USD.

Комбинациите от валути от тези двойки, които не включват щатския долар се наричат кросове. Те са: EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/CAD т.н.

Всички други двойки - т.нар. екзотични - заедно представляват по-малко от 10% от общия дневен обем и, като правило, са по-малко ликвидни, обаче, те могат да бъдат също толкова волатилни.

Печалба и загуба

Печалбите и загубите (P&L) представляват това как трейдърите измерват успеха и провала, но за разлика от предишния материал в тази статия, тези изчисления не са толкова лесни за разбиране от начинаещия.

Наличието на ясно разбиране за P&L е особено важно, когато смятате, че промените в P&L директно ще се отразят на баланса на Вашата сметка за търговия.

Вярно е, че съвременните платформи за търговия изчисляват P&L автоматично, така че защо да се притеснявате? Защото платформите го правят само, след като сте отворили поръчка, което вече е твърде късно за изчисляване на всички рискове.

Тук става въпрос за ливъридж и маржин.

Финансовият ливъридж е функция, предлагана от брокери, която помага на търговците да контролират по-големи суми на активи, въпреки че имат относително малки сметки.

Да речем, че имате сметка при коефициент на ливъридж от 1:100, така че при $1 маржин на сметката Ви, можете да контролирате 100 $ от размера на поръчката.

Маржинът е количеството пари, с които участвате в търговията.

Да кажем, че EUR/USD е 1.1234/1.1240. Това означава, че можете да си купите 1 евро на цена - 1.1240 или да продадете 1 евро на цена - 1.1234$. Представете си, че искате да купите 100К евро. Обикновено, ще Ви трябват 100К * 1.1240 = $ 112 400 за това, но тъй като имате ливъридж 1:100, изискваният маржин да се направи такава сделка е само $ 1,124. Останалата сума се осигурява от Вашият брокер.

Да кажем, че EUR/USD е 1.1234/1.1240. Това означава, че можете да си купите 1 евро по цена ask. Сложната част е, че можете да запазите позицията отворена толкова дълго, доколкото имате изисквания маржин по Вашата сметка за търговия, което означава, че докато Вашето ниво на маржина е над 100% - можете да запазите позицията отворена. Веднага след като маржина започне да пада под 100%, (и това е възможно, тъй като плаващия P&L от активни сделки се отразява на баланса Ви директно), Вашият брокер може да затвори Вашата поръчка автоматично. Това се нарича margin call и се извършва, когато длъжника - Вие, вече не можете да изпълнявате задълженията си към своя кредитор - брокера, по отношение на ливъриджа. Това е двойствената природа на финансовия ливъридж: потенциално печеливш и потенциално опустошителен. Исканията за тези допълнителни обезпечения могат да идват на 100%, 50% или 30% от маржин нивото, в зависимост от брокера.

Поради тези причини, трейдърът трябва не само да оцени неговите маржин изисквания, преди да влезе в сделки, но също така и да е наясно с условията на брокера по исканията за margin call.

P&L се изчислява в пипсове, понякога се наричат пунктове. Пип е петата цифра на цената. Например, когато EUR/USD се промени от 1.1240 до 1.1245, промяната е в размер на 5 пипса. За USD/JPY от 112.45 до 112.37, цената е слязла 8 пипса надолу.

Пипс стойността зависи от изтъргувания обем и се измерва във валутата на сметката. Например, ако приемем, че салдото по сметката Ви е в щатски долари, при закупуването на 1 лот EUR/USD, 1 пипс е 10 $. В случай, че сметката Ви е в евро, обаче, един пип ще се равнява на около 8 евро. Най-удобно за използване може би са т.нар. трейдърски калкулатори, много от които са достъпни онлайн.

Знанието с колко пипса от P&L дроудаун от Вашата сметка можете да търгувате преди margin call е необходимо, за да търгувате изобщо.

Суапове и лихвени нива

Суапът е уникален вид сделка, която се случва всеки път, когато една позиция остава отворена от една дата до друга. Суаповете са почти уникални за валутния пазар и те съществуват на база на лихвените проценти.

Лихвените проценти са най-големите двигатели на паричното предлагане. Това е важно да се разбере от всеки начинаещ, тъй като лихвените проценти са основният инструмент, който централните банки използват, за да контролират инфлацията.

Когато лихвените проценти се увеличават, става по-скъпо за банките да заемат валута от централната банка. Това причинява недостиг в предлагането на валутата и избутва цената на валутата нагоре. Следователно, инфлацията намалява. Алтернативно, когато лихвените проценти са орязани, парите се заемат на по-ниска цена и по-големи обеми, което стимулира инфлацията, поради което националните банки периодично повишават инфлацията с по-ниски лихви.

Какво общо има това с трейдърството? Е в смисъла, че сега Вие сте си банката, помните ли?

Например, когато се търгува валутна двойка, на която основната валута има по-висок лихвен процент от котируемата валута, като NZD/JPY (3,6%/0,1% съответно), е по-евтино да купувате и държите NZD от JPY. Разликата между лихвените проценти в рамките на една валутна двойка се нарича лихвен диференциал. В случаите, когато лихвеният диференциал е положително число, както е с NZD/JPY (3.5%), ще получите лихва просто за това, че сте в дълга позиция. По същият начин за това, че продавате, ще дължите плащане по лихвите. Информацията за суаповите проценти е винаги на разположение в описанието на валутната двойка или директно на Вашия търговски терминал, или на страницата на брокера.

В 00.00 GMT Вашият брокер ще кредитира или дебитира сметката Ви на базата на активните сделки и обемите на тези сделки.

Следва продължение

Тук приключва част I.

Част II ще разшири познанията за това как да търгувате форекс, ако сте начинаещи чрез концентриране върху видовете анализ на пазара, търговските стилове, които могат да бъдат тествани на тренировъчни сметки.

Free risk demo account