Какво всъщност движи Форекс пазара?

В литературата за Форекс може да намерите достатъчно информация за фундаментални и технически индикатори, които описват няколко основни макро индикатора и технически индикатори. Във форекс търговията трейдърите често пренебрегват най-важния въпрос: Кое или кой движи Форекс пазара?

Представете си, че хиляди трейдъри едновревременн купуват EUR/USD, а в същото време петдесет трейдъра са на обратното мнение. Как при това положение ще се държи EUR/USD?

Помнете, че срещу всеки купувач трябва да има продавач или продавачи, като въпроса не е в броя на трейдърите, а в обема на търсенето и предлагането.

Ако търсенето за покупки на EUR/USD е по-голямо от предлагането на дадено ценово ниво, единствения начин търсенето да бъде задоволено е цената да се повиши до ниво, което би предизвикало увеличено предлагане, което би поело търенето и спряло цената. Ако предлагането е по-голямо от офертите за покупки, единствения начин предлагането да бъде поето е цената да се понижи до ниво, което ще привлече достатъчно оферти за покупка, които биха поели количеството на предлагане и по този начин спрели цената.

Пример с EURUSD

EURUSD ⇗

Ако инвеститорът иска евро срещу долари, но може да се сдобие с тези евра само, ако даде повече долари от предишния купувач и всъщност ще предложи по-голямо количество от зелените пари, то цената на еврото ще се покачи, за да абсорбира допълнителните долари. В този случай се казва, че търсенето е по-голямо от предлагането.

EurUsd ⇘

От друга страна, ако инвеститор иска да обмени евра за долари и приеме по-малко долари от продавача преди него, цената на еврото ще се понижи. В този случай се казва, че предлагането е по-голямо от търсенето.

ФОРМИРАНЕ НА ВАЛУТНИЯ КУРС И ТИПОВЕ ПОРЪЧКИ

е агрегиране в електронен вид на чакащите лимитирани поръчки. Лимитирана поръчка е поръчка за купуване или продаване за дадено количество от финансовия инструмент. Размерът е броя лотове. Поръчката остава в книгата, докато не бъде изпълнена. Тя може да бъде изпълнена частично в резултат на поръчка с по-малък размер от лимитираната поръчка в книгата.

Представете си книга за поръчки, съдържаща 12 броя ордери. Най-добрата цена на продажба (bid) е на 1.30635, а най-добрата за покупка (ask) е на 1.30639, така че спредът е 0.4.

Има няколко типа инструкции, които трейдърите мога да поставят в книгата на Мета Трейдър 4 - добави, отмени, замени и на пазар.

Лимитирани поръчки

Трейдърът може да постави лимитирана поръчка. Ако той желае да продаде на 1.30638, а котировката на EUR/USD е 1.30635/1.30638, спредът ще е 0.3 пипа. Ако той желае да купи на 1.30633, котировката няма да се промени, а само обема.Трейдърът също може да премахне или промени лимитираната поръчка.

ИЗВОД. Изпълнението на лимитираната поръчка не е 100 % гарантирано, особено когато тя е достигната по време на ценови спайкове и няма достатъчна насрещна ликвидност.

В горният пример, ако Ask цената е 1.30647, няма 100% гаранция, че тя ще бъде изпълнена. Цената 1.30647 е резултат от изцяло изпълнени ордери на предходните нива, а именно 1.30646.

Общият обем от 2 млн. (2 лота) може да бъде само частично изпълнен. Цената ще се промени до следващото ниво 1.30662, когато обемът на текущата цена бъде изпълнен изцяло в резултат на сделките.

ИЗВОД. Лимитираният ордер 100% няма да бъде изпълнен на най-лошата цена.

Има много добри настройки за Защита от волатилност, които позволяват при достигане на лимитирания ордер при спайк той да бъде частично изпълнен.

Пазарни поръчки

Пазарната поръчка се изпълнява веднага на най-добрата възможна цена.

ИЗВОД. Сделката се осъществява, когато пазарната поръчка „удари" лимитирана поръчка от другата страна на пазара. По-рано подадените поръчки се изпълняват първи.

Пазарна поръчка за повече лотове (по-голям обем), отколкото размера на вътрешния пазар ще се изпълни на най-лоши нива на цените, докато не е завършена. Например, ако искате да купите 20 лота, поръчката ще бъде изпълнена в следния ред: 11 лота на 1.30639, 2 лота на 1.30642, 7 лота на 1.306443.

Изпълнението при пазарните поръчки е по-сигурно, но може да предизвика слипидж по време на висока волатилност или в условия на нисък дневен обем, под средния. Слипиджът е от критично значение за скалперите и автоматизираните търговски системи. Общият размер на слипдж през целия период на бектестинг може да бъде разликата между печеливша или губеща стратегия.

Функцията Защита от волатилност позволява на трейдърите предварително да определят максимално приемливия слипидж.

Научете за защитата на пазарните поръчки тук

Стоп поръчки

Със стоп поръчка, Вашият ордер ще бъде изпълнен, само когато инструмента достигне определена цена. Когато инструмента достигне ценовото ниво, поръчката става пазарна. Гарантирано е изпълнението, но не и дадената цена, особено при повишена волатиланост.

ИЗВОД. Стоп ордерите (Buy Stop, Sell Stop, Stop Loss) не гарантират 100% изпълнение по желаната входна/изходна цена.

Например, ако EUR/USD е с гап надолу, стоп поръчката за ограничаване на загубата ще бъде изпълнена на значително по-ниска цена. Тези загуби могат да се избегнат с функцията Защита от волатилност за закриване на отожените поръчки при ценови гапове.

Научете повече за защитата на отложени поръчки

Представете си, че преди икономическа новина трейдърите поставят поръчки с общ обем 100 лота (100 млн.) с Buy Stop на 1.30643, надявайки се че еврото ще се повиши срещу долара. В същото време някои трейдъри ще поискат да изменят Sell Limit поръчките си за да избегнат евентуален спайк на цената. Как ще се държи EUR/USD?

След излизане на новината сдеката ще бъде изпълнена на 1.30643 като всички стоп ордери ще се активират, означавайки че те ще станат пазарни. С други думи ще има съвпадение с лимитираните ордери от другата страна на пазара. В горният пример, 7 лота ще бъдат изпълнени на 1.30643, 5 лота на 1.30646 и така нататък, доката бъдат изпълнени всичките 100 лота, чрез съществуващите п родавачи (лимит поръчки) и новите продавачи (пазарни поръчки).

При такива волатилни условия, спредът може да се разшири по непредвидим начин според търсенето и предлгането.

ИЗВОД. Stop-loss ордерът е предназначен само за ограничаване на загубата и цената не може да бъде гарантирана.

Единственият начин за да се предпазите от слипидж и гапове е чрез модерни функции и настройки за поставяне на ордери, които помагат на трейдърите да избегнат големи загуби при волатилни условия.

Ключови функции включват изпълнение на стоп и пазарни поръчки, лимитирани ордери със зададен максимален слипидж, отмяна на стоп ордери при слипидж по-голям от зададения или активация на стоп ордери при обърнати котировки.

Отворете безплатна демо сметка и започнете да търгувате с настройките за защита от волатилност.

Предупреждение за риск: Търговията с валути или договори за разлика с маржин носи висока степен на риск и може да не е подходяща за всички инвеститори. Има вероятност да претърпите загуба равна на или по-голяма от цялата Ви инвестиция. Следователно не трябва да инвестиране или да рискувате пари, които не може да си позволите да загубите. Трябва да се уверите, че разбирате всички рискове. Преди да използвате услугите на Admiral Markets UK Ltd, моля запознайте се с рисковете, свързани с търговията.