Какво ни предлага седмичния Форекс календар за 19-23 август?

Август 18, 2019 22:00


Какво се случи на финансовите пазари през изминалата седмица?

Най-интригуващата новина на финансовите пазари през миналата седмица бе обърната крива на доходността по 2 годишните и 10 годишните американски облигации. Това се случва за първи път от 2007 година, което бе непосредствено преди голямата финансова криза от 2008-2009 г.

Според Credit Suisse, от 1978 година насам, последните 5 обръщания на кривата на доходността по 2-годишните и 10-годишните щатски облигации са довели до рецесия. Следващата рецесия на икономиката се появява средно 22 месеца след обръщането на кривата по доходността на споменатите облигации, смятат от швейцарската банка.

Все пак отрицателната възвръщаемост на акциите идва чак 18 месеца след обръщането на кривата. S&P500 нараства средно с 12% в годината след инверсията. Тези данни изглежда превръщат последния спад на фондовите пазари в САЩ като добра възможност за покупка на акции.

Другата водеща новина през седмицата бе отлагането на част от митата наложени на китайски стоки за $300 милиарда, които бяха планирани от президентът на САЩ Доналд Тръмп за 1 септември. Тръмп измести за 15 декември 10%-ните мита върху смартфони, лаптопи и други потребителски стоки, а за някои стоки митата ще бъдат напълно премахнати. Всичко това даде сигнал за омекване на позицията на администрацията на Тръмп му спрямо Пекин.

Фондови пазари

Трите големи борсови ндекса в САЩ приключиха силно седмицата силно, след като в петък S&P500 нарасна с 1,44%, Dow Jones с 1,20%, а технологичният NASDAQ поскъпна с 1,67%. Въпреки това, индексите останаха на червено за седмицата след сериозните спадове от предходните дни. Най-големият губещ бе Dow Jones, който регистрира седмичен спад от 1,53%, след него се нареди широкия S&P500 с -1,03%, а NASDAQ пък загуби 0,79%.

Европейските фондови пазари също имаха солидно петъчно рали, но останаха на червена територия за седмицата. Най-големият губещ бе британският FSTE100 (-1.8%), който е под натиск и от Брекзит сагата. В същото време, немският DAX30 падна с 1,2%, а испанският IBEX35 загуби 1,0%.

На графиката по-долу можете да видите силното представяне на основните щатски и европейски индекси в петък.


Източник: Forexlive.com

Форекс

На валутния пазар, изненадващо или не, най-силно представящата се основна валута бе британският паунд, с което затвърди обратната си корелация с FTSE100. В другия край на класирането остана еврото, което през седмицата загуби от всичките си основни конкуренти. Този спад донякъде се дължеше на коментарите на президента на Финландската централна банка Оли Рен.

Рен заяви, че е важно да се очертае „значителен" и „въздействащ" пакет от стимули, който да надхвърля пазарните очаквания още на следващото си заседание за монетарната политика през септември. Така най-печелившите позиции за седмицата се оказаха късите в EUR/GBP.

Въпреки това, според доклада на CFTC, най-големите спекулативни позиции на пазарите остават късите в британски паунд, но през последната седмица са намалели с с 6 хиляди до 96 хиляди.

Междувременно, щатския долар се оформи като втората най-силно представяща се основна валута като загуби само от GBP.

Източник: Forexlive.com

Суровини

Ниско рисковите пазарни настроения не успяха да помрачат седмицата за двата бенчмарка на суровия петрол. WTI, и Brent успяха да завършат седмицата с печалби. WTI поскъпна с 0,77%, а Brent със скромните 0,27%, макар и седмицата да бе белязана със сериозна волатилност.

Слабият риск апетит и обърната крива на доходността създадоха благоприятна средна за поскъпване на златото и ценният метал се изкачи до нов 76-месечен връх от $1535 за тройунция. Все пак със завръщането на рисковите настроения в края на седмицата отстъпи леко до $1513.

Криптовалути

В сряда и четвъртък цената най-голяма криптовалута – Биткойн се срина като падна до най-ниската си стойност за август – $9465. В последствие видяхме лек отскок и в събота Биткойн вече се търгува за $10 330. За спада на Биткойн в средата на седмицата бе обвинена китайска Понци измама, но в последствие тази информация бе опровергана от някои анализатори.

Какво да очакваме през следващата седмица?

През новата търговска седмица Форекс календар насочва вниманието на пазарните участници към Федералния резерв. Освен протоколите от последната среща на ФЕД за монетарната политика, които ще излязат в сряда, ни очаква и икономическият симпозиум в Джаксън Хол. Това е годишен симпозиум спонсориран от клонът Федералния резерв в Канзас.

В рамките на събирането в Джаксън Хол ще станем свидетели на изявление на председателя на ФЕД Джером Пауъл, който е поставен под натиск за понижаване на лихвените нива от страна на президента на САЩ Доналд Тръмп, а и от обърната крива по доходността и търговския спор между САЩ и Китай.

Извън ФЕД, седмичният икономически календар ни предлага и протоколите от последните срещи на Резервната банка на Австралия и ЕЦБ, производствените PMI индекси от страните от еврозоната, както и продажбите на дребно и потребителската инфлация в Канада.

Понеделник, 19 август

В първия ден от седмицата най-значимите макроикономически данни ще е финалния прочит на потребителската инфлация в еврозоната през юли.

Вторник, 20 август

По време на азиатската сесия ще бъдат публикувани протоколите от последната среща на Резервната банка на Австралия за монетарната политика. Пазарите ще проследят отблизо протоколите, за да разберат какви са шансовете за сваляне на лихвите на следващата среща на РБА на 3 септември. Едно евентуално понижение ще е трето поредно, след като централните банкери на Австралия вече свалиха на два пъти лихвите с по 25 базисни пункта на срещите през юни и юли.

Сряда, 21 август

В 15:30 ще излезе индексът на потребителските цени в Канада. Пазарният консенсус е, че индексът на потребителските цени ще се понижи до 1,7% г/г, при 2% през юни. На месечна база се очаква инфлацията да се върне на пътя на растежа след спад от 0,2% преди месец.

Основното събитие за деня ще са протоколите от последната среща на ФЕД. Пазарните участници ще се фокусират върху тези протоколи в търсене на сигнали за още едно понижение на лихвите на срещата на централните банкери през септември. Понастоящем пазарите включват в цените почти 79% шанс за понижение с 25 базисни пункта и около 21% за сваляне с 50 пункта, според данните от FedWatch Tool на CME Group.

Източник: FedWatch Tool

Четвъртък, 22 август

В четвъртък започва симпозиумът в Джаксън Хол, Уайоминг, който всяка година се организира от клонът на ФЕД в Канзас. В рамките на този симпозиум ще има изказване на председателят на Федералния Резерв Джером Пауъл, което ще е на тема "Предизвикателствата на монетарната политика". Изявлението на Пауъл е планирано за втория ден от тридневното събитие – 23 август от 17:00 часа.

Европейският икономически календар включва първия прочит на производствените PMI индекси от страните от еврозоната и показателя за целия блок, както и протоколите от последната среща на ЕЦБ, които трябва да дадат допълнителни сигнали дали Европейската централна банка ще свали лихвите по депозитите още през септември и дали ще анонсира нови програми за стимулиране на буксуващата икономика на еврозоната.

В 15:30 ще излязат първоначалните молби за помощи от безработни в САЩ, а в 16:45 производственият PMI индекс и от САЩ.

Петък, 23 август

В 02:30 ни очакват националните данни потребителските цени в Япония, чийто ръст остава много далече от целите на Японската централна банка от 2%. Слабата потребителска инфлация и анемичния икономически растеж могат да принудят ЯЦБ да облекчи допълнително ултра-разхлабената монетарна политика.

Продажбите на дребно в Канада за месец юни ще излязат в 15:30.

Вероятно последното съществено събитие от седмичния икономически календар ще е вече споменатото изявление на председателят на ФЕД Джером Пауъл в рамките на събирането в Джаксън Хол, Уайоминг.

Започнете да търгувате най-интересните събития от икономическия календар без да рискувате собствена капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете своята безплатна демо сметка като кликнете на банера отдолу.

Отказ от отговорност: Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания и други подобни преценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайта на Admiral Markets. Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. То не е изготвено в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets AS (Admiral Markets) не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали или не е базирано на Анализи.

3. Всеки анализ е изготвен независим анализатор (Йенс Клот, професионален трейдър и анализатор, наричан по-долу Автор) и е базиран на личните преценки автора.

4. За да се гарантира, че интересите на клиентите ще бъдат защитени и обективността на анализа няма да бъде нарушена, Admiral Markets е създал подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

5. Въпреки че са положени всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на анализа са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността или пълнотата на всеки информацията, съдържаща се в анализа. Представените цифри се отнасят до всяко минало представяне, което не е надежден индикатор за бъдещи резултати.

6.Съдържанието на анализа не трябва да се тълкува като изрично или подразбиращо се обещание, гаранция или импликация от страна на Admiral Markets, че клиентът трябва да се възползва от стратегиите в него или че загубите във връзка с тях могат или ще бъдат ограничени.

7. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или извод на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7. Прогнозите, включени в анализа, могат да подлежат на допълнителни такси, данъци или други такси, в зависимост от предмета на публикацията. Ценовата листа, приложима за услугите, предоставяни от Admiral Markets, е публично достъпна от уебсайта на Admiral Markets.

Ливъридж продуктите (включително Договорите за разлика) са спекулативни по природа и могат да доведат до загуби или печалби. Преди да започнете да търгувате, трябва да е уверите, че разбирате всички тези рискове.

Борис Петров
Борис Петров Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.